Формирование инвестиционного портфеля предприятия — диплом

Исследование показало, что чистые вложения банка в торговые ценные бумаги выросли за гг. Значительно сократились чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения — на тыс. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, выросли на тыс. В работе был сформирован портфель ценных бумаг для банка. Рассчитанный портфель инвестиций имеет следующую структуру. Также на основе современной теории портфеля рассчитана ситуация снижения риска, при незначительном изменении доходности портфеля. Наряду с математическими методами оптимизации портфельных инвестиций, также выработаны фундаментальные методы реструктуризации портфеля.

Оптимизация портфеля ценных бумаг диплом по банковскому делу , Дипломная из Банковское дело

Понятие инвестиционного портфеля и основные цели его формирования. Особенности и основные этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов на конкретных примерах. Формирование инвестиционного портфеля в условиях рационирования капитала. Исследования построения денежных потоков при принятии решений об инвестировании. Проведение оценки рыночной стоимости и доходности ценных бумаг и формирование портфеля инвестора.

Содержание Введение. 4 1. Теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля 7 1. 1 Сущность и основные формы инвестиций. 7 1.

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: Руководитель дипломной работы к. Министерство образования и науки Российской Федерации Омский государственный университет им. Достоевского Факультет международного бизнеса Кафедра международных экономических отношений 2 Цель: При этом характер самих акций значения не имеет. Выделить факторы, оказывающие непосредственное или опосредованное влияние на инвестиционную привлекательность фондового рынка. Предложить теорию и базовую концепцию инвестиционной привлекательности отдельных рынков и ценных бумаг на рынке.

Рассмотреть основные допущения, присущие выбранной концепции и проверить их выполнимость. Обобщить современные теории формирования портфелей ценных бумаг. Проанализировать взаимосвязь мировых фондовых рынков в разбивке по годам, выделить группы связанных и несвязанных фондовых рынков. На основе концепции инвестиционной привлекательности выбрать для дальнейшего анализа рынки с наименьшей взаимозависимостью.

Отобрать по акций с каждого выбранного рынка и рассчитать их ключевые характеристики, необходимые для построения целевой функции, согласно выбранной методологии. На основе концепции инвестиционной привлекательности выбрать ценные бумаги для формирования инвестиционного портфеля. Предложить концепцию формирования портфеля минимального рыночного риска, основанную на инвестиционной привлекательности фондовых рынков.

Коэффициент рентабельности собственных оборотных средств 0,36 1,73 В течение рассматриваемых периодов коэффициент общей ликвидности был в пределах нормативного значения, что свидетельствует о том что предприятие обладает необходимыми ресурсами для погашения текущих обязательств то есть о платежеспособности. Однако коэффициент абсолютной ликвидности на много ниже нормативного, что говорит о сдвиге ликвидности текущих активов в сторону средне и труднореализуемых активов. О платежеспособности организации и укреплении её финансовой устойчивости свидетельствует также рост величины чистого оборотного капитала, которая к концу года составила т.

Значения коэффициентов мобильности собственного капитала в течение всего периода были выше нормативных. Это свидетельствует о том, что к концу 2 кв. Таким образом, можно сделать вывод о ликвидности баланса организации, ее платежеспособности, финансовой независимости.

МЕТОДА ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ БАНКА. В дипломном проекте изучены особенности инвестиций на.

ВВЕДЕНИЕ Многие предприятия, организации, коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги предприятие или банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Актуальность темы исследования в том, что именно портфель активов является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Как примирить стремление инвестора к получению максимальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка — главный вопрос рассматриваемой проблемы. Решение этого вопроса и есть решение задачи управления портфелем активов. В последние десятилетия использование портфельной теории значительно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в академических кругах, но и на практике, включая российскую.

ОГЛАВЛЕНИЕ

В рассматриваемом примере ожидаемая доходность акции составит: Ожидаемая доходность портфеля п рассчитывается как средневзвешенная величина ожидаемых доходностей входящих в него различных активов, то есть она рассчитывается по выражению: Например, портфель состоит из двух пакетов акций стоимостью руб. В данном примере ожидаемая доходность портфеля в целом составит: При покупке какого-либо актива инвестор учитывает не только значение ожидаемой его доходности, но и уровень его риска.

Рассчитанная изложенным выше способом ожидаемая доходность выступает как средняя ее величина в соответствии с имевшей место динамикой актива на фондовом рынке.

Дипломная работа: Формирование инвестиционного портфеля Формирование портфеля финансовых инвестиций осуществляется с учетом оценки.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса. Величина временного горизонта определяется как целями инвестора, так и его способностью прогнозировать будущее положение дел.

Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и возникающих при этом рисков. Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: Эффективность инвестирования различается в зависимости от того, используются ли для вложений только собственные средства или привлекаются и заемные ресурсы.

Дипломная работа на тему"Формирование инвестиционного портфеля предприятия"

Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка. Научный руководитель: Кумпилова А. Принципы формирования инвестиционного портфеля 4 1. История создания инвестиционного портфеля 6 1.

Разработка математической модели для формирование портфелей ценных бумаг.. Дипломная работа. Разработка математической модели для.

Действительно, инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Авантюрные построения пирамиды из государственных краткосрочных облигаций привели не только к разорению огромного числа крупных, средних и мелких частных предприятий и банков в России, но и к широкому резонансу на международной арене, бегству иностранного капитала с местных финансовых рынков.

Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение. В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений.

И одной из таких технологий являетсяпортфельное инвестирование. В этом плане он характеризуется: Главный недостаток развития российского фондового рынка заключается в том, что в нем нет достаточного наполнения ценными бумагами, прежде всего акциями и облигациями компаний и предприятий. Поэтому рынок ценных бумаг, особенно фондовые биржи, выполняют несвойственные им функции, торгуя кредитными ресурсами, ГКО и финансовыми инструментами. Реализация их на биржах носит исключительно спекулятивный характер.

Поэтому рынок ценных бумаг в России пока не дает мобилизационного эффекта для увеличения инвестиций в промышленность и. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.

Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска

Абрамов А. Инвестиционные фонды: Альпина Бизнес Бук, Абуздин И. Бершадская И.

Принципы, этапы, модели формирования, стратегии и методология управления портфелем ценных бумаг. Особенности практики управления в России.

Теоретические и нормативные основы формирования и управления портфелем ценных бумаг 5 1. Понятие и виды ценных бумаг 5 1. Портфель и принципы его управления 9 1. Нормативная база управления портфелем ценных бумаг 23 2. Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг 49 3. Проблемы и перспективы совершенствования управления портфелем ценных бумаг 54 3. Задачи исследования: Введение Способность предприятий гибко использовать рыночную ситуацию и меры регулирования имеют важнейшее значение в повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики.

Информация о готовой работе

Максимова В. Портфельные инвестиции — М.: Московская финансово-промышленная академия, Основы инвестиционного менеджмента. В 2 томах- 2-е изд. Эльга, Ника-Центр,

скачать работу"Формирование портфеля ценных бумаг" (курсовая работа) этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов на.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий.

Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий. Задачи исследования: Определить сущность формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования.

Формирование и оценка портфеля финансовых инвестиций

Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов Высоконадежный, но низко доходный Длительное вложение капитала и его рост Средняя Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с тигельной рыночной историей Диверсифицированный Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств Высокая Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.

Использование этой формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и по его срокам; более высоким уровнем государственного регулирования и защищенности инвестиций; развитой инфраструктурой фондового рынка; наличием оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов и другими факторами.

Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач путем приобретения контрольного или достаточного весомого пакета акций. Формирование портфеля финансовых инвестиций осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов.

В процессе их отбора в формируемый портфель учитываются следующие основные факторы: Портфель ценных бумаг характеризуется рядом особенностей.

Глава 1. Теоретические основы деятельности коммерческих банков по формированию и управлению портфелем инвестиций 6

Рассмотрим пример: Внутренний темп окупаемости — реальные среднегодовые проценты отдачи инвестиции. Сравнение внутреннего темпа окупаемости с банковской учетной ставкой позволяет оценить эффективность капиталовложений. Виды инвестиционной деятельности коммерческих банков В банковской практике инвестициями являются средства банков, вложенные в ценные бумаги предприятий, организаций и учреждений различных форм собственности на длительное время.

Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций, составляет его инвестиционный портфель. В эту совокупность входят обязательства, которые обращаются на рынке в виде акций, облигаций, векселей. Основными целями коммерческих банков как инвесторов являются обеспечение сбережения средств, то есть безопасность вложений, доходность банковских инвестиций, их ликвидность и рост. Под безопасностью понимается неуязвимость вложений от потрясений на фондовом рынке и стабильность получения дохода.

Разработка математической модели для формирование портфелей ценных бумаг

Расчет средней доходности, дисперсии и коэффициента вариации акций, ежедневно торгуемых на фондовой бирже. Выбор акций двух эмитентов для формирования инвестиционного портфеля. Исследование взаимосвязи риска и доходности портфеля с помощью модели . Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Расчет индекса доходности.

инвестиций, виды портфелей, модели формирования портфеля, оптимальный Курсовая цена - это цена, по которой облигации продаются на.

Управление ликвидностью банка на примере конкретного коммерческого банка. Управление банковскими рисками. Особенности управления рыночными рисками валютными, операционными, кредитными, портфельными, процентными и т. Методы управления банковскими рисками. Секъюритизация как способ управления банковскими рисками. Становление и развитие современных систем денежных расчетов в РФ. Корреспондентские отношения между банками. Особенности развития на современном этапе.

Куда вложить деньги? Куда инвестировать деньги? Инвестиционный портфель. Инвестиции в недвижимость.